2019-01-24 00:00:00 來源： 點(diǎn)擊：6105 喜歡：2
股份公司設(shè)立過程中相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題
1股份公司設(shè)立方式
發(fā)起設(shè)立—標(biāo)準(zhǔn)發(fā)起設(shè)立、部分改制、整體改制、合并改制整體變更—有限公司依法整體變更股份公司募集設(shè)立—公開募集設(shè)立。
2以凈資產(chǎn)出資的資產(chǎn)評(píng)估與調(diào)賬調(diào)整
新《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第十七條規(guī)定：原非公司企業(yè)、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有評(píng)估資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)，并由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資。
3凈資產(chǎn)折股依據(jù)，是按照賬面凈資產(chǎn)折股，還是按照經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的凈資產(chǎn)折股。
未明確規(guī)定，但為使業(yè)績能夠連續(xù)計(jì)算，應(yīng)當(dāng)按賬面凈資產(chǎn)值折股。
4有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司時(shí)，在變更時(shí)能否增加新股東或原股東同時(shí)追加出資。
整體變更僅僅是公司形態(tài)的變化，因此除國務(wù)院批準(zhǔn)采取募集方式外，在變更時(shí)不能增加新股東，但可在變更前進(jìn)行增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
5發(fā)起人股權(quán)出資問題及其條件
■ 一是用以出資的股權(quán)不存在權(quán)利瑕疵及潛在糾紛；
■ 二是發(fā)起人之出資股權(quán)應(yīng)當(dāng)是可以控制的、且作為出資的股權(quán)所對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)與所組建公司的業(yè)務(wù)基本一致；
■ 三是應(yīng)當(dāng)辦理股權(quán)過戶手續(xù)；
■ 四是發(fā)起人以其他有限責(zé)任公司股權(quán)作為出資，同時(shí)需要遵守公司法中關(guān)于轉(zhuǎn)讓股權(quán)的規(guī)定，如需要全體股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先購買權(quán)；
■ 五是一般應(yīng)是控股股權(quán)。
6資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的過戶手續(xù)時(shí)間
原規(guī)定股東出資后6個(gè)月內(nèi)需要辦理資產(chǎn)權(quán)屬的過戶手續(xù)，新《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》規(guī)定應(yīng)當(dāng)在出資時(shí)就辦妥過戶手續(xù)。
7財(cái)務(wù)重組行為及其他行為不能影響業(yè)績連續(xù)計(jì)算
判斷發(fā)行人持續(xù)盈利的前提條件：一是主要業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化，二是管理層沒有發(fā)生重大變化（財(cái)務(wù)總監(jiān)頻繁變換是否影響發(fā)行？），三是實(shí)際控制人沒有發(fā)生改變。因此，在IPO架構(gòu)規(guī)劃中應(yīng)當(dāng)考慮業(yè)績的連續(xù)計(jì)算問題。
8凈資產(chǎn)折股涉稅事項(xiàng)
區(qū)別個(gè)人股東與法人股東就留存收益是否征稅。
9特殊情況下的IPO：IPO+換股合并
整體上市的方式：
■ IPO+換股合并：TCL集團(tuán)、上港集團(tuán)（全流通下）、濰坊動(dòng)力、中國鋁業(yè)
■ 定向增發(fā)+收購集團(tuán)資產(chǎn)：鞍鋼新軋（全流通下）
■ 非公開發(fā)行+收購集團(tuán)資產(chǎn)：滬東重機(jī)（全流通下）
■ 定向增發(fā)+非公開發(fā)行+收購集團(tuán)資產(chǎn)：武鋼股份、深能源
■ 主要會(huì)計(jì)問題：存續(xù)公司模擬財(cái)務(wù)報(bào)表的編制及模擬盈利預(yù)測(cè)編制。
10股本及股權(quán)設(shè)計(jì)問題
全流通下股權(quán)更趨向于集中。
賬外經(jīng)營收入（成本、費(fèi)用）及其處理
■ 動(dòng)機(jī)：出于少交稅收為主要目的。
■ 中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)：一是面臨地方證監(jiān)局輔導(dǎo)檢查，二是發(fā)審委若發(fā)現(xiàn)申報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)材料存在重大疑問，可指定另一家證券資格所進(jìn)行專項(xiàng)復(fù)核，三是因發(fā)行人內(nèi)部利益紛爭知情人檢舉揭發(fā)。因此可能會(huì)導(dǎo)致審計(jì)失敗，嚴(yán)重影響事務(wù)所聲譽(yù)及發(fā)展。
■ 處理：建議納入賬內(nèi)核算，但需要進(jìn)行大量的賬務(wù)規(guī)范以及補(bǔ)交稅金，或推遲申報(bào)材料。若不納入賬內(nèi)核算，財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)相比較明顯不合理，在申報(bào)材料時(shí)無法對(duì)審核人員提供合理的解釋。
如何判斷企業(yè)是否符合IPO條件及財(cái)務(wù)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)
首次公開發(fā)行（IPO）財(cái)務(wù)審核的首要目標(biāo)，是要判斷申報(bào)企業(yè)是否符合IPO條件及財(cái)務(wù)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。具體而言，可從以下15個(gè)方面予以判斷：
1公司最近三年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件是否存在虛假陳述
如果申報(bào)企業(yè)有虛假陳述和記載被發(fā)現(xiàn)，三年之后才能重新申報(bào)IPO申請(qǐng)。在實(shí)際操作中，存在利潤操縱問題的申報(bào)企業(yè)比例要遠(yuǎn)大于存在虛假陳述的企業(yè)，許多企業(yè)就是因?yàn)槔麧櫜倏v而被否。
2有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)折股整體變更為股份有限公司的情形
按照規(guī)定，采用整體變更方式改制的企業(yè)業(yè)績可以連續(xù)計(jì)算。但如果出現(xiàn)調(diào)賬行為，比如在改制時(shí)將企業(yè)資產(chǎn)重新評(píng)估入賬，或以此變更注冊(cè)資本，將不能連續(xù)計(jì)算業(yè)績。
3財(cái)務(wù)獨(dú)立性的要求
申報(bào)企業(yè)須具備獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系、獨(dú)立做出財(cái)務(wù)決策、具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度，不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。
4注冊(cè)資本足額繳納的問題
是否存在出資不實(shí)甚至是虛假出資的情形。
5申報(bào)企業(yè)須依法納稅
近三年內(nèi)不存在嚴(yán)重的偷逃稅或被稅務(wù)部門嚴(yán)重處罰，且不存在嚴(yán)重依賴稅收優(yōu)惠的現(xiàn)象，發(fā)行后企業(yè)的稅種、稅率應(yīng)合法合規(guī)。如果申報(bào)企業(yè)所得稅曾出現(xiàn)因核算錯(cuò)誤、漏繳少繳的行為，允許通過補(bǔ)繳等方式予以解決。但是如果有虛假增值稅發(fā)票的問題，則構(gòu)成實(shí)質(zhì)性的障礙。
6股利分配問題
利潤分配方案申報(bào)時(shí)尚未實(shí)施完畢的，或者在審核期間提出向現(xiàn)有老股東進(jìn)行利潤分配的，發(fā)行人必須實(shí)施完現(xiàn)金分配方案后方可提交發(fā)審會(huì)審核；利潤分配方案中包含股票股利或者轉(zhuǎn)增股本的，必須追加利潤分配方案實(shí)施完畢后的最近一期審計(jì)。
7關(guān)注輕資產(chǎn)公司的無形資產(chǎn)占比問題，但該問題不構(gòu)成發(fā)行障礙
對(duì)于公司生產(chǎn)經(jīng)營確實(shí)需要的無形資產(chǎn)比例高的問題，這不是發(fā)行障礙；但和公司主業(yè)無關(guān)的無形資產(chǎn)，以及僅是用來拼湊注冊(cè)資本且對(duì)企業(yè)無用的無形資產(chǎn)比例過高，則構(gòu)成發(fā)行障礙。
8關(guān)注申報(bào)企業(yè)在資產(chǎn)評(píng)估
關(guān)注申報(bào)企業(yè)在資產(chǎn)評(píng)估的過程中，是否嚴(yán)格遵守了《國有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》及資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則；是否履行了立項(xiàng)、評(píng)估、確認(rèn)程序；選用的評(píng)估方法是否恰當(dāng)、謹(jǐn)慎；報(bào)告期內(nèi)是否存在沒有資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估問題，尤其是收購資產(chǎn)；是否存在評(píng)估增值幅度較大的資產(chǎn)項(xiàng)目等。
9關(guān)注申報(bào)企業(yè)的內(nèi)部控制制度是否符合“三性”
關(guān)注申報(bào)企業(yè)的內(nèi)部控制制度是否符合“三性”，即能夠合理保證公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運(yùn)的效率與效果性，具體要觀察注冊(cè)會(huì)計(jì)師的內(nèi)部控制審核意見，比如要關(guān)注審計(jì)報(bào)告及內(nèi)部控制審核報(bào)告的意見類型是否為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，帶有強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的無保留意見則一般不被認(rèn)可。
10關(guān)于驗(yàn)資問題
關(guān)于驗(yàn)資問題：謹(jǐn)慎對(duì)待驗(yàn)資問題，申報(bào)企業(yè)不能有任何抽逃出資的情形。
11申報(bào)企業(yè)須具有持續(xù)盈利能力，不得存在以下情形
最近一年的營業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定型的客戶存在重大依賴；最近一年的凈利潤主要來自合并報(bào)表范圍以外的投資收益。在審核過程中，發(fā)審部門會(huì)關(guān)注申報(bào)企業(yè)最近一年的新增客戶和新增項(xiàng)目導(dǎo)致的利潤增長，并判斷這種增長是否具備可持續(xù)性。
12關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)中關(guān)于盈利“持續(xù)增長”的判斷標(biāo)準(zhǔn)問題
對(duì)于報(bào)告期內(nèi)凈利潤出現(xiàn)波動(dòng)的，以報(bào)告期2008年、2009年、2010年為例，持續(xù)增長按以下標(biāo)準(zhǔn)掌握：當(dāng)2010年凈利潤>2009年凈利潤，且2009年凈利潤2008年凈利潤，則符合“持續(xù)增長”規(guī)定。
13關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)中的“成長性”問題
這是對(duì)擬在創(chuàng)業(yè)板IPO的企業(yè)的基本要求，是目前創(chuàng)業(yè)板企業(yè)市盈率高的支撐。部分企業(yè)對(duì)外部經(jīng)濟(jì)條件、氣候條件等依賴較強(qiáng)，因此成長性不確定，一些企業(yè)因此撤回材料或被否。
14擬上創(chuàng)業(yè)板企業(yè)最近一期末凈資產(chǎn)須不少于2000萬，不存在未彌補(bǔ)虧損
需要指出的是，母公司報(bào)表和合并報(bào)表均要符合此項(xiàng)要求。
15關(guān)于盈利預(yù)測(cè)
主要關(guān)注穩(wěn)健性，是否和利潤表項(xiàng)目一致，是否有不合理的假設(shè)。此外，盈利預(yù)測(cè)須提示風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)IPO的財(cái)務(wù)審核核心要點(diǎn)及解決方案
上市前公司進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，人員范圍沒有限制，但通常限制在公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及中層管理人員和骨干員工。
為避免利益輸送嫌疑，除引入創(chuàng)投機(jī)構(gòu)外，上市前不宜引入公司以外的人員持股。
從股權(quán)激勵(lì)的效果來看，持股范圍太廣泛、持股數(shù)量太低，對(duì)管理人員和員工的激勵(lì)作用并不明顯。在上市前，股份公司股東建議控制在證券法限制的200人以內(nèi)，以避免需按照《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》要求向證監(jiān)會(huì)報(bào)批。
1收入確認(rèn)
關(guān)注經(jīng)銷商或加盟商模式收入占營業(yè)收入比例較大時(shí)，經(jīng)銷商或加盟商的布局合理性，關(guān)注經(jīng)銷商或加盟商的經(jīng)營情況、銷售收入真實(shí)性、退換貨情況。對(duì)于頻繁發(fā)生經(jīng)銷商或加盟商開業(yè)及退出的情況，關(guān)注發(fā)行人原有的收入確認(rèn)會(huì)計(jì)政策是否謹(jǐn)慎，對(duì)該部分不穩(wěn)定經(jīng)銷商或加盟商的收入確認(rèn)是否恰當(dāng)。
對(duì)于發(fā)行人存在特殊交易模式或創(chuàng)新交易模式的，關(guān)注盈利模式和交易方式創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)交易實(shí)質(zhì)和收入確認(rèn)的影響，關(guān)注與商品所有權(quán)相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否發(fā)生轉(zhuǎn)移、完工百分比法的運(yùn)用是否合規(guī)等。
2存貨問題
關(guān)注發(fā)行人是否建立并完善存貨盤點(diǎn)制度，在會(huì)計(jì)期末是否對(duì)存貨進(jìn)行盤點(diǎn)，并做書面記錄。在發(fā)行人申報(bào)期末存貨余額較大的情況下，關(guān)注存貨期末余額較大的原因以及是否充分計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。
3利潤異常
關(guān)注發(fā)行人營業(yè)收入和凈利潤在申報(bào)期內(nèi)出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)或申報(bào)期內(nèi)營業(yè)毛利或凈利潤的增長幅度明顯高于營業(yè)收入的增長幅度的情形。如發(fā)行人申報(bào)期內(nèi)存在異常、偶發(fā)或交易標(biāo)的不具備實(shí)物形態(tài)（例如技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同、技術(shù)服務(wù)合同、特許權(quán)使用合同等）、交易價(jià)格明顯偏離正常市場價(jià)格、交易標(biāo)的對(duì)交易對(duì)手而言不具有合理用途的交易，關(guān)注上述交易的真實(shí)性、公允性、可持續(xù)性及上述交易相關(guān)損益是否應(yīng)界定為非經(jīng)常性損益等。
4內(nèi)部控制
發(fā)行人是否建立規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系，保證財(cái)務(wù)部門崗位齊備，各關(guān)鍵崗位應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行不相容職務(wù)分離的原則。
■ 采購環(huán)節(jié)：發(fā)行人相關(guān)部門是否嚴(yán)格按照所授權(quán)限訂立采購合同，并保留采購申請(qǐng)、采購合同、采購?fù)ㄖ?、?yàn)收證明、入庫憑證、商業(yè)票據(jù)、款項(xiàng)支付等相關(guān)記錄。發(fā)行人財(cái)務(wù)部門是否對(duì)上述記錄進(jìn)行驗(yàn)證，確保會(huì)計(jì)記錄、采購記錄和倉儲(chǔ)記錄保持一致。
■ 銷售環(huán)節(jié)：發(fā)行人是否定期檢查銷售流程中的薄弱環(huán)節(jié)，并予以完善。重點(diǎn)關(guān)注銷售客戶的真實(shí)性，客戶所購貨物是否有合理用途、客戶的付款能力和貨款回收的及時(shí)性，關(guān)注發(fā)行人是否頻繁發(fā)生與業(yè)務(wù)不相關(guān)或交易價(jià)格明顯異常的大額資金流動(dòng)，核查發(fā)行人是否存在通過第三方賬戶周轉(zhuǎn)從而達(dá)到貨款回收的情況。
5對(duì)外擔(dān)保
擬上市公司需要在招股說明書中披露對(duì)外擔(dān)保情況，包括被擔(dān)保人的具體情況、債務(wù)情況、擔(dān)保方式等。建議公司梳理對(duì)外擔(dān)保情況，對(duì)公司不必要發(fā)生的對(duì)外擔(dān)保特別是對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔(dān)保進(jìn)行清理。
6未決訴訟
公司存在的訴訟或仲裁事項(xiàng)并不是洪水猛獸。首先需要說明訴訟、仲裁的背景、過程；其次，如果公司作為被告方或被仲裁方，需要說明對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。
財(cái)務(wù)審核五大新原則
1依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管
監(jiān)管部門將全面圍堵“IPO造假”，進(jìn)一步完善監(jiān)管流程和工作效率。
2合規(guī)性審核、系統(tǒng)性審核、整體性審核
IPO財(cái)務(wù)審核從申報(bào)企業(yè)的歷史沿革、股權(quán)變動(dòng)、整體變更、并購重組、關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競爭、業(yè)務(wù)演變、經(jīng)營模式、行業(yè)競爭、治理架構(gòu)、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作等各個(gè)角度進(jìn)行考量。
發(fā)行部有關(guān)人士強(qiáng)調(diào)，財(cái)務(wù)審核不是孤立的行為，并透露即將建立首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查機(jī)制，并納入日常審核的范圍，財(cái)務(wù)審核將嚴(yán)格審查發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)的多項(xiàng)材料。
3從行業(yè)——業(yè)務(wù)——財(cái)務(wù)角度，把好資本市場入門關(guān)
在“真實(shí)”的基礎(chǔ)上，力求財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的披露達(dá)到“充分、完整、準(zhǔn)確”的要求，并符合及時(shí)性的要求。
4督促各市場主體勤勉盡責(zé)
監(jiān)管部門明確要求，保薦機(jī)構(gòu)嚴(yán)格把關(guān)，防止“帶病申報(bào)”，應(yīng)關(guān)注發(fā)行人申報(bào)期內(nèi)的盈利增長情況和異常交易，防范利潤操縱；券商應(yīng)控制風(fēng)險(xiǎn)、健全內(nèi)控制度，充分發(fā)揮內(nèi)核、風(fēng)控部門的作用，督促項(xiàng)目人員做好工作底稿和工作日志，建立相應(yīng)的復(fù)核、內(nèi)審制度，有效防范欺詐發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。
5加大懲處力度，對(duì)IPO中的違法違規(guī)行為加強(qiáng)問責(zé)，發(fā)現(xiàn)一起、查處一起
監(jiān)管部門將綜合運(yùn)用“專項(xiàng)問核、現(xiàn)場檢查、采取監(jiān)管措施、移送稽查處理”等手段處理違法違規(guī)行為。
上述監(jiān)管人士在培訓(xùn)現(xiàn)場介紹，在IPO日常審核過程中，還發(fā)現(xiàn)以下八大問題：
■ 1、是招股說明書信息披露質(zhì)量存在瑕疵；
■ 2、是存在重要經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)會(huì)計(jì)處理不夠謹(jǐn)慎情形；
■ 3、是重要內(nèi)部控制措施不健全或未得到有效執(zhí)行的情形；
■ 4、是業(yè)績水平或變化趨勢(shì)缺乏合理解釋，或關(guān)聯(lián)交易公允性存疑；
■ 5、是涉嫌存在同業(yè)競爭；
■ 6、是涉嫌獨(dú)立性缺失，資產(chǎn)、業(yè)務(wù)不完整；
■ 7、是中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在瑕疵；
■ 8、是市場環(huán)境壓力導(dǎo)致企業(yè)業(yè)績大幅下滑或波動(dòng)情形。
首發(fā)審核中關(guān)注的財(cái)務(wù)問題
1申報(bào)報(bào)表和原始報(bào)表存在差異的審核關(guān)注點(diǎn)是什么？
差異較大時(shí)要充分解釋，若差異大說明企業(yè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)差。
證監(jiān)會(huì)遇到一些原始財(cái)務(wù)報(bào)表和申報(bào)材料報(bào)表存在巨大差異的情形，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為其業(yè)績不能連續(xù)計(jì)算。
2研發(fā)支出資本化的審核關(guān)注點(diǎn)是什么？
研發(fā)支出資本化：一定要有充分的導(dǎo)致盈利能力明顯增強(qiáng)、資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善的證據(jù)。如：是否形成專利？是否能開發(fā)出新的產(chǎn)品？產(chǎn)品檔次明顯提升？
3發(fā)行人業(yè)績真實(shí)性的審核關(guān)注點(diǎn)是什么？
重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績及增長的真實(shí)性、合理性、可持續(xù)性，嚴(yán)格防范虛增業(yè)績及利潤調(diào)節(jié)等行為，比如：放寬信用政策，應(yīng)收賬款大幅增長問題；費(fèi)用的不合理壓縮問題等。
4IPO的財(cái)務(wù)審核中，關(guān)于防范財(cái)務(wù)操縱方面有哪些需要關(guān)注的事項(xiàng)？
■ 第一，首先是關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表編制是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。收入確認(rèn)方式是否合理，能否反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。其中，在審核中關(guān)注利用跨期確認(rèn)平滑業(yè)績的情形，技術(shù)服務(wù)收入的確認(rèn)需從嚴(yán)審核；財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否與供產(chǎn)銷及業(yè)務(wù)模式相符合，比如農(nóng)林牧副漁行業(yè)，其確認(rèn)收入、盤點(diǎn)存貨的體現(xiàn)方式要進(jìn)行關(guān)注。這類企業(yè)的審核標(biāo)準(zhǔn)需從嚴(yán)把握，因?yàn)橄啾绕渌惛菀撞倏v業(yè)績。
■ 第二，毛利率的合理性、會(huì)計(jì)政策對(duì)經(jīng)營業(yè)績的影響、前五大客戶、前五大供應(yīng)商的質(zhì)量，報(bào)告期內(nèi)的新增客戶、新增供應(yīng)商是否合理等都是重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。
5關(guān)于報(bào)告期內(nèi)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更的審核要點(diǎn)是什么？
報(bào)告期內(nèi)變更會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)應(yīng)務(wù)必慎重。理論上可以調(diào)，但調(diào)整后的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)要比自身調(diào)整之前、比同行業(yè)更為謹(jǐn)慎。其中，折舊、壞賬計(jì)提等重要的會(huì)計(jì)政策、估計(jì)需要與同行業(yè)進(jìn)行橫向比較。
6如何界定發(fā)行人經(jīng)營成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴？
■（1）關(guān)注發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)享受的稅收優(yōu)惠是否符合法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。
■（2）對(duì)于符合國家法律法規(guī)的，發(fā)行人享受的稅收優(yōu)惠下一年度應(yīng)不存在被終止情形。
■（3）對(duì)于越權(quán)審批，或無正式批準(zhǔn)文件，或偶發(fā)性的稅收返還、減免等，必須計(jì)入非經(jīng)常性損益。且作為非經(jīng)常性損益扣除后必須仍符合發(fā)行條件的。
■（4）對(duì)于不符合國家法律法規(guī)的越權(quán)審批，扣除后仍符合發(fā)行條件的，如果最近一年及一期稅收優(yōu)惠占凈利潤比重不超過30%，則可認(rèn)為不存在嚴(yán)重依賴。
■（5）若所享受的稅收優(yōu)惠均符合法律法規(guī)，審核中不管金額、比例大小均不判定為稅收優(yōu)惠依賴，比如軟件企業(yè)的相關(guān)稅收優(yōu)惠，但是要關(guān)注稅收優(yōu)惠的穩(wěn)定性、持續(xù)性。報(bào)告期內(nèi)對(duì)稅收優(yōu)惠的依賴最好能呈現(xiàn)出越來越輕的趨勢(shì)。
7目前對(duì)擬上市主體分離、剝離相關(guān)業(yè)務(wù)的審核要點(diǎn)是什么？
一般不接受分立、剝離相關(guān)業(yè)務(wù)。主要原因有如下兩點(diǎn)：一是剝離后兩種業(yè)務(wù)變?yōu)橐环N業(yè)務(wù)涉及主營業(yè)務(wù)發(fā)生變化；二是剝離沒有標(biāo)準(zhǔn)，操縱空間大：收入、成本可以分，但期間費(fèi)用不好切分。法律上企業(yè)可以分立，但審核中分立后企業(yè)不能連續(xù)計(jì)算業(yè)績，需要運(yùn)行滿3年。
8關(guān)于業(yè)務(wù)合并，審核關(guān)注點(diǎn)是什么？
■（1）存在一定期間內(nèi)拆分購買資產(chǎn)、規(guī)避企業(yè)合并及“法律3號(hào)意見”的行為，審核中從嚴(yán)要求，業(yè)務(wù)合并參照企業(yè)合并。業(yè)務(wù)如何界定，需要做專業(yè)的判斷，從嚴(yán)把握。
■（2）同一控制下合并，以賬面值為記賬，交易中可進(jìn)行評(píng)估，但不能以評(píng)估值入賬，不接受評(píng)估調(diào)賬（這樣計(jì)量基礎(chǔ)改變了），記賬時(shí)以評(píng)估增值沖減所有者權(quán)益，保證業(yè)績計(jì)算的連續(xù)性。
■（3）非同一控制下合并：允許“整合”上市，但要規(guī)范；不接受“捆綁”上市。非同一控制下合并比同一控制下要求從嚴(yán)，并入的業(yè)務(wù)或股權(quán)三項(xiàng)指標(biāo)（總資產(chǎn)、收入、利潤總額）有一項(xiàng)達(dá)到合并前20%－50%的，需要運(yùn)行一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；達(dá)到50%－100%的，需要運(yùn)行24個(gè)月；100%以上的，需要運(yùn)行36個(gè)月。
9發(fā)行人利潤主要來源于子公司的審核關(guān)注點(diǎn)是什么？
發(fā)行人利潤主要來源于子公司，現(xiàn)金分紅能力取決于子公司的分紅，對(duì)于報(bào)告期內(nèi)母公司報(bào)表凈利潤不到合并報(bào)表凈利潤50%的情形，審核中按以下標(biāo)準(zhǔn)掌握：
■（1）發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)子公司分紅情況；
■（2）發(fā)行人補(bǔ)充披露子公司財(cái)務(wù)管理制度和公司章程中分紅條款，說明是否能保證發(fā)行人未來具備分紅能力；
■（3）保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題進(jìn)行核查，并就能否保證發(fā)行人未來具備分紅能力發(fā)表意見。
10中外商投資企業(yè)補(bǔ)繳以前年度減免所得稅如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？
■（1）公司補(bǔ)繳以前年度已免征、減征的企業(yè)所得稅款不屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》規(guī)范的內(nèi)容；
■（2）所得稅返還、補(bǔ)繳等政策性行為，通常在實(shí)際收到貨補(bǔ)繳稅款時(shí)計(jì)入會(huì)計(jì)當(dāng)期，不作追溯調(diào)整，這樣處理符合謹(jǐn)慎性原則；
■（3）以“保證比較報(bào)表可比性”為由對(duì)此項(xiàng)所得稅補(bǔ)繳進(jìn)行追溯調(diào)整的做法較為牽強(qiáng)，會(huì)計(jì)處理不宜采用。企業(yè)在將補(bǔ)繳的減免所得稅計(jì)入繳納當(dāng)期的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該項(xiàng)費(fèi)用支出列入非經(jīng)常性損益。
證監(jiān)會(huì)IPO審核中重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題
1核準(zhǔn)制下的審核特點(diǎn)
■ 信息披露質(zhì)量
審查企業(yè)是否及時(shí)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、充分地披露信息
■ 是否符合法定條件
在首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法中有詳細(xì)的規(guī)定,主要包括主體資格、獨(dú)立性、規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)以及募集資金
■ 合規(guī)性審核
對(duì)公司前景進(jìn)行部分價(jià)值判斷。
合規(guī)性問題：是否符合審核依據(jù)的法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定？例如：同業(yè)競爭；生產(chǎn)經(jīng)營獨(dú)立性；無形資產(chǎn)不超過凈資產(chǎn)的20%；業(yè)績能否連續(xù)計(jì)算。
2公司基本情況及歷史沿革
■ 1、高度關(guān)注改制設(shè)立過程中資本和股本形成的合規(guī)性，設(shè)立時(shí)涉及集體資產(chǎn)量化給個(gè)人；公司歷史沿革中涉及國有及集體資產(chǎn)處置必須過程合法、權(quán)屬合規(guī)，或者得到有關(guān)部門的確認(rèn)文件。
■ 2、設(shè)立以來發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓尤其是發(fā)生在最近一年，且涉及到核心人員的持股轉(zhuǎn)讓。
■ 3、最近三年公司管理層及主營業(yè)務(wù)是否穩(wěn)定。
■ 4、有多個(gè)子公司，如虧損或經(jīng)營相同業(yè)務(wù)，設(shè)立的原因。
■ 5、關(guān)注企業(yè)出資及增資情況
關(guān)注出資是否存在不實(shí)、抽逃出資以及股東資金來源途徑等，如評(píng)估增值調(diào)賬以增加資本公積，然后再以資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本。
解決方法：置換或者補(bǔ)足出資。
■ 6、股權(quán)結(jié)構(gòu)是否清晰
發(fā)行人股權(quán)清晰，不能存在委托持股、信托持股情形、股東人數(shù)超過200人。如存在信托持股，提出申請(qǐng)前要通過還原原股東或清理的方式解決；如信托公司以信托產(chǎn)品的名義持有發(fā)行人股份，亦需要通過還原或轉(zhuǎn)讓的方式清理解決；不能有工會(huì)、職工持股會(huì)持股情形，控股股東的工會(huì)不能直接或間接持有發(fā)行人的股份；工會(huì)代表大會(huì)形成的決議沒有法律效力，工會(huì)通過“絕大多數(shù)”原則通過的決議沒有法律支持，仍熱會(huì)存在糾紛。
上述問題應(yīng)當(dāng)追溯到擬上市公司之母公司或?qū)嶋H控制人。
■ 7、關(guān)注企業(yè)歷次股權(quán)變更情況，尤其是近期為上市目的的股權(quán)變更
證監(jiān)會(huì)高度關(guān)注發(fā)行前股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題。因IPO造成的財(cái)富效應(yīng)，企業(yè)在發(fā)行前股權(quán)轉(zhuǎn)讓比較頻繁，以引起證監(jiān)會(huì)的高度關(guān)注。
在國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人方面，應(yīng)重點(diǎn)核查轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定情況，是否履行了評(píng)估確認(rèn)程序，轉(zhuǎn)讓行為是否經(jīng)過有權(quán)國資部門的審批，轉(zhuǎn)讓價(jià)款的來源和支付。重點(diǎn)關(guān)注是否通過國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人實(shí)現(xiàn)“國企逃債”。
3公司經(jīng)營模式及行業(yè)地位
前三年的主要產(chǎn)品及產(chǎn)能、每種主要產(chǎn)品或服務(wù)的主要用途、工藝流程；主要生產(chǎn)設(shè)備，關(guān)鍵設(shè)備的重置成本、先進(jìn)性，還能安全運(yùn)行的時(shí)間等；每種主要產(chǎn)品的主要原材料和能源供應(yīng)及成本構(gòu)成。主要產(chǎn)品的銷售情況和產(chǎn)銷率、主要消費(fèi)群體、平均價(jià)格、主要銷售市場、國內(nèi)市場的占有率。公司報(bào)告期內(nèi)收入、利潤在行業(yè)中的排名（行業(yè)地位在財(cái)務(wù)報(bào)表中的體現(xiàn)）公司產(chǎn)品的市場占有率。公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)。
4財(cái)務(wù)狀況及盈利能力分析（財(cái)務(wù)狀況）
關(guān)注發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、現(xiàn)金流量報(bào)告期內(nèi)情況及未來趨勢(shì)的主要特點(diǎn)及主要影響因素。
■ 資產(chǎn)負(fù)債主要構(gòu)成及重大變化分析、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充足分析。
■ 償債能力分析；各期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)或者遠(yuǎn)低于當(dāng)期凈利潤的，應(yīng)分析披露原因。
■ 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析。
■ 財(cái)務(wù)性投資分析，包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)、借與他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)取?/span>
5財(cái)務(wù)狀況及盈利能力分析（盈利能力）
■ 營業(yè)收入構(gòu)成及增減變動(dòng)分析、季節(jié)性波動(dòng)分析。
■ 利潤來源分析，影響盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素分析。
■ 經(jīng)營成果變化的原因分析。
■ 主要產(chǎn)品銷售價(jià)格、原材料及燃料價(jià)格頻繁變動(dòng)且影響較大的，就價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤的影響作敏感性分析。
■ 毛利率構(gòu)成及重大變動(dòng)分析。
■ 合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益、少數(shù)股東損益的影響分析。
IPO申報(bào)報(bào)表剝離調(diào)整時(shí)關(guān)注：是否存在違背真實(shí)性和可驗(yàn)證性要求人為制造交易或調(diào)整交易價(jià)格；剝離不良經(jīng)營性資產(chǎn)，忽視或掩蓋資產(chǎn)減值對(duì)相關(guān)期間業(yè)績的影響；期間費(fèi)用的剝離過分強(qiáng)調(diào)可比性、忽視配比性；未完整反映收入相對(duì)應(yīng)的全部成本；簡單將所及稅羅列于原始會(huì)計(jì)報(bào)表中，虛增凈利潤。
發(fā)審委員經(jīng)常提問的問題：
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息綜合地反映了公司的資產(chǎn)質(zhì)量以及持續(xù)的盈利能力，是審核人員重點(diǎn)關(guān)注的問題。
■1、獨(dú)立盈利能力：
公司的盈利應(yīng)來源于主營業(yè)務(wù)，如果主要來源于非經(jīng)常性損益以及優(yōu)惠與補(bǔ)貼，其獨(dú)立的盈利能力受到質(zhì)疑。對(duì)于優(yōu)惠與補(bǔ)貼主要從合法、合理、重要、持續(xù)以及措施方面關(guān)注。公司利潤不得存在重大不確定性，包括大部分來自投資利潤、非經(jīng)常性損益等。稅收優(yōu)惠重點(diǎn)關(guān)注地方性稅收優(yōu)惠的合法性，關(guān)注兩稅合并的影響等。
■2、財(cái)務(wù)狀況：
根據(jù)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及比率，如從資產(chǎn)負(fù)債率流通比率、速動(dòng)比率分析公司的償債能力；根據(jù)應(yīng)收賬款、存貨、經(jīng)營性現(xiàn)金流量與主營業(yè)務(wù)收入的對(duì)比分析公司的收入質(zhì)量。
■3、持續(xù)經(jīng)營能力：
生產(chǎn)經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的結(jié)構(gòu)是否發(fā)生了或?qū)⒁l(fā)生變化；經(jīng)營環(huán)境是否發(fā)生了或?qū)⒁l(fā)生變化；對(duì)主要供應(yīng)商以及客戶是否存在重大依賴。發(fā)審委更關(guān)注盈利的真實(shí)性和可持續(xù)性，周期性行業(yè)應(yīng)該重點(diǎn)說明公司抗周期性風(fēng)險(xiǎn)的能力。
■4、財(cái)務(wù)指標(biāo)異常是核查重點(diǎn)：
如出口增長過快，會(huì)要求核查報(bào)關(guān)單；銷售收入增長過快，會(huì)要求核查重要客戶的銷售；財(cái)務(wù)比率異常變動(dòng)，會(huì)要求根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)詳細(xì)說明。
6關(guān)聯(lián)資金占用及關(guān)聯(lián)交易
■ 1、準(zhǔn)確界定關(guān)聯(lián)方范圍新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了關(guān)聯(lián)方的范圍存在的問題：對(duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系認(rèn)定的審計(jì)程序不夠深入，僅根據(jù)股權(quán)判斷是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系
■ 2、關(guān)聯(lián)資金占用
《管理辦法》27條規(guī)定：發(fā)行人不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。
關(guān)聯(lián)方資金占用的形式：
一是期間占用、年末歸還現(xiàn)象比較突出；二是通過虛構(gòu)交易事項(xiàng)、交易價(jià)格非公允、貨款長期拖延結(jié)算或無法結(jié)算等非正常的經(jīng)營性占用；三是利用集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)公司；四是通過中間環(huán)節(jié)以委托貸款的形式間接向大股東提供資金是近年來出現(xiàn)的一種新的資金占用方法；五是委托實(shí)施項(xiàng)目；六是資金體外運(yùn)營，利用開具無真實(shí)交易背景的銀行承兌匯票并且貼現(xiàn)等方式取得資金，體外運(yùn)營，為大股東及其關(guān)聯(lián)方長期占用資金提供便利條件；七是“存一貸一”；八是以投資方式變相占用。
處理：對(duì)關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用，不究歷史，只要申報(bào)最近期不存在違規(guī)資金占用即可。
■ 3、關(guān)聯(lián)交易
關(guān)聯(lián)交易一直是證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的范疇，新規(guī)定主要從兩方面進(jìn)行規(guī)范：（1）最近1年的營業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方不存在重大依賴；（2）與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。
一是披露控股股東、實(shí)際控制人的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和最近一年及一期的經(jīng)營情況及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
二是按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類披露關(guān)聯(lián)交易，增加披露內(nèi)容。
三是非常關(guān)注交易價(jià)格的公允性，控股股東、實(shí)際控制人是否存在向擬上市公司輸送利潤。
■ 4、審計(jì)重點(diǎn)：特別關(guān)注交易價(jià)格的公允性，需取得充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。
若是采購或接受勞務(wù)，應(yīng)當(dāng)實(shí)施延伸審計(jì)，從關(guān)聯(lián)方向其他客戶銷售或提供勞務(wù)的價(jià)格進(jìn)行比較。
■ 5、關(guān)聯(lián)方及交易披露
應(yīng)當(dāng)完整地披露所有關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易，而非僅僅根據(jù)金額的大小，以重要性原則而省略披露。
案例—關(guān)于關(guān)聯(lián)方及其交易的披露某擬上市公司第三大股東的關(guān)聯(lián)公司是公司的委托加工方，在2004年、2005年及2006年上半年與公司存在委托加工交易，金額分別為1,110萬元、2,618萬元和1,991萬元，分別占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)成本的6.91%、13.99%和16.28%。上述交易屬于關(guān)聯(lián)交易。
申報(bào)會(huì)計(jì)師解釋因數(shù)額小而未在招股說明書及會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露。
鑒于上述情況，審核人員要求公司補(bǔ)充披露關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易。
7稅收政策
■ 1、關(guān)注經(jīng)營業(yè)績是否對(duì)稅收優(yōu)惠存在重大依賴以及合規(guī)性：減稅、免稅、出口退稅、先征后返。
■ 2、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更影響利潤涉稅處理
因合理規(guī)劃擬上市企業(yè)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)而影響申報(bào)期間損益（如利息資本化、折舊費(fèi)用），按申報(bào)報(bào)表各期利潤總額以適用稅率計(jì)算所得稅。
■ 3、有限公司整體變更為股份有限公司，凈資產(chǎn)折股所涉及到的納稅問題
■ 4、企業(yè)改制設(shè)立時(shí)增值稅、營業(yè)稅、土地增值稅的計(jì)征
（1）當(dāng)企業(yè)以整體經(jīng)營性資產(chǎn)出資發(fā)起設(shè)立公司時(shí)，屬于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)，即整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動(dòng)力的行為，不征收增值稅。
（2）當(dāng)以貨物出資時(shí)，應(yīng)當(dāng)視同貨物銷售交納增值稅。
（3）當(dāng)企業(yè)以不動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)出資時(shí)，不需要交納營業(yè)稅。
（4）當(dāng)企業(yè)改制時(shí)以土地及建筑物投入時(shí)，可以免征土地增值稅。
■ 5、公司改制時(shí)資產(chǎn)評(píng)估增值的稅收處理
發(fā)起人以經(jīng)營性凈資產(chǎn)或經(jīng)營實(shí)體評(píng)估作價(jià)出資，評(píng)估增值部分納稅問題：若以整體資產(chǎn)出資，不需計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)評(píng)估增值部分的所得或損失；若以其他非貨幣資產(chǎn)出資，應(yīng)當(dāng)將增值部分計(jì)入應(yīng)納稅所得額，交納企業(yè)所得稅。
■ 6、地方政府為支持企業(yè)上市，將企業(yè)上繳稅金地方留存部分返還的處理
■ 7、對(duì)違規(guī)享有的地方性稅收優(yōu)惠的處理
若擬上市企業(yè)所在地的稅務(wù)法規(guī)、規(guī)章與國家稅收法律、行政法規(guī)不一致，企業(yè)享受了地方優(yōu)惠政策，一般采取的措施是：由省級(jí)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)出文確認(rèn)擬上市企業(yè)沒有稅務(wù)違法行為，且不征收少繳的稅款，同時(shí)證監(jiān)會(huì)審核時(shí)，要求原股東承諾承擔(dān)有可能追繳的稅款。
■ 8、發(fā)行后執(zhí)行的稅種、稅率應(yīng)合法合規(guī)。
前三年執(zhí)行的稅收優(yōu)惠政策與國家法規(guī)政策不符的，省級(jí)稅務(wù)部門應(yīng)出具確認(rèn)文件，發(fā)行人應(yīng)就可能被追繳的風(fēng)險(xiǎn)作重大事項(xiàng)提示。
近三年內(nèi)有無稅收方面的違法違規(guī)行為，是否受過稅務(wù)部門處罰。
8募集資金運(yùn)用
公司的發(fā)展前景及業(yè)績?cè)鲩L主要依賴于募集資金項(xiàng)目的實(shí)施，因此是發(fā)審委委員最關(guān)注的問題。
■ 1、項(xiàng)目實(shí)施準(zhǔn)備情況，募集資金到位后能否順利實(shí)施，如配套的土地，有關(guān)產(chǎn)品的認(rèn)證或?qū)徟闆r（如醫(yī)藥行業(yè)）等。
■ 2、項(xiàng)目實(shí)施的可行性，如是否有足夠市場，是否有足夠的核心技術(shù)及業(yè)務(wù)人員，是否有足夠的技術(shù)及規(guī)?；a(chǎn)工藝儲(chǔ)備等。
■ 3、募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。
募集資金如果用于向其他企業(yè)增資或收購股份，應(yīng)提供相應(yīng)文件并在招股說明書中增加披露。擬增資或收購的企業(yè)的基本情況及最近一年及一期經(jīng)具有證券期貨相關(guān)
業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表。
9關(guān)注企業(yè)違規(guī)行為及處理
《管理辦法》25條第2款規(guī)定：發(fā)行人最近36個(gè)月內(nèi)不得有違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重的行為。
主要違規(guī)情形：
■ 股東人數(shù)超過200人
情形：部分?jǐn)M上市企業(yè)采取職工入股，股東人數(shù)往往超過200人，一是財(cái)務(wù)賬面直接體現(xiàn)股東人數(shù)超過200人，另一種方式是采取“一拖多”，由一人（或信托投資公司等）代多人持有股份。
處理：勸退（難度較大）、轉(zhuǎn)入擬作為發(fā)起人的公司、對(duì)“一拖多”賬戶在申報(bào)時(shí)不反映（潛在風(fēng)險(xiǎn)較大）。
■ 違規(guī)集資及拆借資金
情形：存在向職工或社會(huì)單位進(jìn)行集資，并支付相應(yīng)的集資利息。
處理：在審計(jì)時(shí)，需要視重要程度（如金額）將該事項(xiàng)在申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表中剝離調(diào)整。
■ 擬上市企業(yè)未為職工辦理社會(huì)保險(xiǎn)等保險(xiǎn)費(fèi)用
情形：企業(yè)未為員工辦理“五險(xiǎn)一金”：醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)和住房公積金。
處理：應(yīng)當(dāng)補(bǔ)辦并計(jì)提相關(guān)成本費(fèi)用，否則屬于違反相關(guān)法規(guī)行為，發(fā)行上市存在障礙。
■ 票據(jù)融資行為，尤其關(guān)注與關(guān)聯(lián)方開具無真實(shí)交易的票據(jù)的融資行為，貼現(xiàn)利息的承擔(dān)方以及融資在現(xiàn)金流量表中的列報(bào)。
■ 違規(guī)資金占用及擔(dān)保
民營企業(yè)普遍存在實(shí)際控制人的個(gè)人資產(chǎn)與所屬公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)不清的問題，以及存在不符合上市條件的對(duì)外擔(dān)保，若存在上述問題，將形成較大的審核風(fēng)險(xiǎn)。
《管理辦法》26條規(guī)定：發(fā)行人不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。
2016年證監(jiān)會(huì)IPO保代培訓(xùn)課件之財(cái)務(wù)部分
1首發(fā)財(cái)務(wù)審核規(guī)則體系簡介
《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（2015年12月修訂）、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》（2015年12月修訂）、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》
其他法律、法規(guī)、準(zhǔn)則、指引、通知、監(jiān)管問答、備忘錄等。
例：《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》
第1號(hào)——招股說明書
第28號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招股說明書
第9號(hào)——首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件
第29號(hào)——首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)扳上市申請(qǐng)中文件
《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說明書財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營狀況信息披露指引》（2013年12月）
《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說明書中與盈利能力相莢的信息披露指引》
《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》
《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告》
第1號(hào)——非經(jīng)常性損益
第2號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表附注中政府補(bǔ)助相關(guān)信息的披露
《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)最有關(guān)問題的意見》(2012年5月)
《關(guān)于餐飲等生活服務(wù)類公司首次公開發(fā)行股票并上市信息披露指引（試行）》(2012年5月16日發(fā)行監(jiān)管郵函[2012]244號(hào))
《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄》系列
《發(fā)行監(jiān)管問答》系列等
2信息披露中存在的突出問題及要求
提高IPO財(cái)務(wù)信息的披露質(zhì)量，2012年5月23日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》（證監(jiān)會(huì)公告[2012]14號(hào)）（以下簡稱(14號(hào)公告》)
■（一）發(fā)行人應(yīng)建立健全財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制制度，合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運(yùn)的效率和效果
發(fā)行人應(yīng)建立規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系，保證財(cái)務(wù)部門崗位齊備，所聘用人員具備相應(yīng)的專業(yè)知識(shí)及工作經(jīng)驗(yàn)，能夠勝任該崗位工作，各關(guān)鍵崗位應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行不相容職務(wù)分離的原則，發(fā)行人應(yīng)通過記賬、核對(duì)、崗位職責(zé)落實(shí)、職責(zé)分離、檔案管理等會(huì)計(jì)控制方法，確保企業(yè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)告編制有良好基礎(chǔ)。發(fā)行人審計(jì)委員會(huì)應(yīng)主動(dòng)了解內(nèi)部審計(jì)部門的工作動(dòng)態(tài)，對(duì)其發(fā)現(xiàn)的重大內(nèi)部控制缺陷及時(shí)協(xié)調(diào)并向董事會(huì)報(bào)告。審計(jì)委員會(huì)應(yīng)對(duì)發(fā)行人聘請(qǐng)的審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性予以審查，并就其獨(dú)立性發(fā)表意見。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對(duì)審計(jì)委員會(huì)及內(nèi)部審計(jì)部門足否切實(shí)履行職責(zé)進(jìn)行盡職調(diào)查，井記錄在工作底稿中。
發(fā)行人相關(guān)部門應(yīng)嚴(yán)格按照所授權(quán)限訂立采購合同，井保留采購申請(qǐng)、采購合同、采購?fù)ㄖ?、?yàn)收證明、入庫憑證、商業(yè)票據(jù)、款項(xiàng)支付等相關(guān)記錄，發(fā)行人財(cái)務(wù)部門應(yīng)對(duì)上述記錄進(jìn)行驗(yàn)證，確保會(huì)計(jì)記錄、采購記錄和倉儲(chǔ)記錄保持一致。
發(fā)行人應(yīng)定期檢查銷售流程中的薄弱環(huán)節(jié)，并予以完善。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注銷售客戶的真實(shí)性，客戶所購貨物是否有合理用途、客戶的付款能力和貸款回收的及時(shí)性，關(guān)注發(fā)行人是否頻繁發(fā)生與業(yè)務(wù)不相關(guān)或交易價(jià)格明顯異常的大額資金流動(dòng)，核查發(fā)行人是否存在通過第三方賬戶周轉(zhuǎn)從而達(dá)到貨款回收的情況。會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)銷售交易中存在的異常情況應(yīng)保持職業(yè)敏感性。
發(fā)行人應(yīng)建立和完善嚴(yán)格的資金授權(quán)、批準(zhǔn)、審驗(yàn)、責(zé)任追究等相關(guān)管理制度，加強(qiáng)資金活動(dòng)的管理．會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注發(fā)行人是否存在與控股股東或?qū)嶋H控制人互相占用資金、利用員工賬戶或其他個(gè)人賬戶進(jìn)行貨款收支或其他與公司業(yè)務(wù)相關(guān)的款項(xiàng)往來等情況，存在上述情況的，應(yīng)要求發(fā)行人采取切實(shí)措施予以整改。
對(duì)于發(fā)行人財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱且存在內(nèi)部控制缺陷的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在保薦工作報(bào)告中對(duì)此做詳細(xì)記錄，井將整改措施和整改結(jié)果記錄在案：會(huì)計(jì)師事務(wù)所在實(shí)施內(nèi)部控制審計(jì)工作的過程中應(yīng)評(píng)價(jià)發(fā)行人內(nèi)部控制缺陷的嚴(yán)重程度，測(cè)試發(fā)行人內(nèi)部控制制度執(zhí)行的有效性并發(fā)表意見。
■（二）發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)確保財(cái)務(wù)信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映公司的經(jīng)營情況
發(fā)行人應(yīng)在招股說明書相關(guān)章節(jié)中對(duì)其經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)情況、行業(yè)趨勢(shì)情況和市場競爭情況等進(jìn)行充分披露，并做到財(cái)務(wù)信息披露和非財(cái)務(wù)信息披露相互銜接。
會(huì)計(jì)師事務(wù)所在出具審計(jì)報(bào)告、保薦機(jī)構(gòu)在出具發(fā)行保薦工作報(bào)告時(shí)應(yīng)認(rèn)真分析公司經(jīng)營的總體情況，將財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行相互印證，判斷發(fā)行人財(cái)務(wù)信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映其經(jīng)營情況。
■（三）相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注發(fā)行人申報(bào)期內(nèi)的盈利增長情況和異常交易，防范利潤操縱增長的異常情況
如發(fā)行人營業(yè)收入和凈利潤在申報(bào)期內(nèi)出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)或中報(bào)期內(nèi)營業(yè)毛利或凈利潤的增長幅度明顯高于營業(yè)收入的增長幅度，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)上述事項(xiàng)發(fā)表核查意見，井督促發(fā)行人在招股說明書中作補(bǔ)充披露。
異常交易
如發(fā)行人申報(bào)朋內(nèi)存在異常、偶發(fā)或交易標(biāo)的不具備實(shí)物形態(tài)（例如技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同、技術(shù)服務(wù)合同特許權(quán)使用合同等）、交易價(jià)格明顯偏離正常市場價(jià)格、交易標(biāo)的對(duì)交易對(duì)手而言不具有合理用途的交易·會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)上述交易進(jìn)行核查，關(guān)注上述交易的真實(shí)性，公允性、可持續(xù)性及上述交易相關(guān)損益是否應(yīng)界定為非經(jīng)常性損益等，并督促發(fā)行人對(duì)上述交易情況在招股說明書中作詳細(xì)披露。
■（四）發(fā)行人及各中介機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》和證券交易所頒布的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，充分披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易
發(fā)行人應(yīng)嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則36號(hào)一關(guān)聯(lián)方披露》、《上市公司信息披露管理辦法》和證券交易所頒布的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則中的有關(guān)規(guī)定，完整、準(zhǔn)確地披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)協(xié)助發(fā)行人完整、準(zhǔn)確地披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易。
保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所在核查發(fā)行人與其客戶、供應(yīng)商之問是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系時(shí)，不應(yīng)僅限于查閱書面資料，應(yīng)采取實(shí)地走訪，核對(duì)工商、稅務(wù)、銀行等部門提供的資料，甄別客戶和供應(yīng)商的實(shí)際控制人及關(guān)鍵經(jīng)辦人員與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系；發(fā)行人應(yīng)積極配合保薦機(jī)構(gòu)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的核查工作，為其提供便利條件。
會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注與發(fā)行人實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員關(guān)系密切的家庭成員與發(fā)行人的客戶、供應(yīng)商（含外協(xié)廠商）是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。
會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注發(fā)行人重要予公司少數(shù)股東的有關(guān)情況并核實(shí)該少數(shù)股東是否與發(fā)行人存在其他利益關(guān)系并披露。
對(duì)于發(fā)行人中報(bào)期內(nèi)關(guān)聯(lián)方注銷及非關(guān)聯(lián)化的情況，發(fā)行人應(yīng)充分披露上述交易的有關(guān)情況并將關(guān)聯(lián)方注銷及非關(guān)聯(lián)化之前的交易作為關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露：會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注在非關(guān)聯(lián)化后發(fā)行人與上述原關(guān)聯(lián)方的后續(xù)交易情況、非關(guān)聯(lián)化后相關(guān)資產(chǎn)、人員的去向等。
■（五）發(fā)行人應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)交易的實(shí)際情況，謹(jǐn)慎、合理地進(jìn)行收入確認(rèn)，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注收入確認(rèn)的真實(shí)性、合規(guī)性和毛利率分析的合理性
發(fā)行人應(yīng)結(jié)合實(shí)際經(jīng)營情況、相關(guān)交易合同條款和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其應(yīng)用指南的有關(guān)規(guī)定制定并披露收入確認(rèn)的會(huì)計(jì)政策。
當(dāng)發(fā)行人經(jīng)銷商或加盟商模式收入占營業(yè)收入比例較大時(shí)，發(fā)行人應(yīng)檢查經(jīng)銷商或加盟商的布局合理性，定期統(tǒng)計(jì)經(jīng)銷商或加盟商存續(xù)情況。發(fā)行人應(yīng)配合保薦機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)銷商或加盟商的經(jīng)營情況、銷售收入真實(shí)性、退換貨情況進(jìn)行核查，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)將核查過程及核查結(jié)聚記錄在工作底稿中。上述經(jīng)銷商或加盟商的布局、存續(xù)情況、退換貨情況等應(yīng)在招股說明書中作詳細(xì)披露。
如果發(fā)行人頻繁發(fā)生經(jīng)銷商或加盟商開業(yè)及退出的情況，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)關(guān)注發(fā)行人原有的投入確認(rèn)會(huì)計(jì)政策是否謹(jǐn)慎，對(duì)該部分小穩(wěn)定經(jīng)銷商或加盟商的收入確認(rèn)是否恰當(dāng)，發(fā)牛退貨或換貨時(shí)損失是否由發(fā)行人承擔(dān)，并督促發(fā)行人結(jié)合實(shí)際交易情況進(jìn)行合理的會(huì)計(jì)處理。
保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)督促發(fā)行人充分披露不同模式營業(yè)投入的有關(guān)情況并充分關(guān)注申報(bào)期內(nèi)經(jīng)銷商模式收入的最終銷售實(shí)現(xiàn)情況。
發(fā)行人存在特殊交易模式或創(chuàng)新交易模式的，應(yīng)合理分析盈利模式和交易方式創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)交易實(shí)質(zhì)和收入確認(rèn)的影響，關(guān)注與商品所有權(quán)相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否發(fā)生轉(zhuǎn)移、完工百分比法的運(yùn)用是否合規(guī)等；
會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注發(fā)行人。上述收入確認(rèn)方法及其相關(guān)信息披露是否正確反映交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。
對(duì)于會(huì)計(jì)政策和特殊會(huì)計(jì)處理事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人經(jīng)營成果有重要影響的，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中詳細(xì)披露相關(guān)會(huì)計(jì)政策、重要會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)核算方法對(duì)發(fā)行人報(bào)告期業(yè)績及未來經(jīng)營成果可能產(chǎn)生的影響等。
發(fā)行人應(yīng)緊密結(jié)合實(shí)際經(jīng)營情況、采用定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，準(zhǔn)確，恰當(dāng)?shù)赝ㄟ^毛利率分析描述發(fā)行人的盈利能力，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)從發(fā)行人行業(yè)及市場變化趨勢(shì)、產(chǎn)品銷售價(jià)格和產(chǎn)品成本要素等方面對(duì)發(fā)行人毛利率變動(dòng)的合理性進(jìn)行核查。
■（六）相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行人主要客戶和供應(yīng)商進(jìn)行核查會(huì)汁師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行人主要客戶和供應(yīng)商（例如，前十名客戶或供應(yīng)商）情況進(jìn)行核查．并根據(jù)重要性原則進(jìn)行實(shí)地走訪或核查，上述核查情況應(yīng)記錄在工作底稿中。
■（七）發(fā)行人應(yīng)完善存貨盤點(diǎn)制度，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注存貨的真實(shí)性和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備是否充分計(jì)提發(fā)行人應(yīng)完善存貨盤點(diǎn)制度，在會(huì)計(jì)期末對(duì)存貨進(jìn)行盤點(diǎn)，并將存貨盤點(diǎn)結(jié)果做書面記錄。
會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)進(jìn)行實(shí)地監(jiān)盤，往存貨監(jiān)盤過程中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注異地存放、盤點(diǎn)過程存在特殊困難或由第三方保管或控制的存貨。如實(shí)施監(jiān)盤程序確有困難，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)考慮能否實(shí)施有效替代程序獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，否則會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)考慮上述情況對(duì)審計(jì)意見的影響。
在發(fā)行人中報(bào)期術(shù)存貨余額較大的情況卜，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)要求發(fā)行人出具關(guān)于存貨期末余額較大的原因以及是否充分計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的書面說明，與會(huì)計(jì)師事務(wù)所主動(dòng)進(jìn)行溝通，并結(jié)合發(fā)行人業(yè)務(wù)模式、存貨周轉(zhuǎn)情況、市場競爭情況和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等因素分析發(fā)行人上述書面說明的合理性。
■（八）發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)充分關(guān)注現(xiàn)金收付交易對(duì)發(fā)行人會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)的不利影響發(fā)行人與個(gè)人或個(gè)體經(jīng)銷商等交易金額較大的，發(fā)行人成采取各項(xiàng)措施盡量提高通過銀行系統(tǒng)收付款的比例，減少現(xiàn)金交易比例；對(duì)現(xiàn)金交易部分，應(yīng)建立現(xiàn)代化的收銀系統(tǒng)·防止出現(xiàn)某些環(huán)節(jié)的舞弊現(xiàn)象．在與個(gè)人或個(gè)體經(jīng)銷商交易過程中·在缺乏外部憑證的情況下，發(fā)行人應(yīng)盡量在自制憑證上留下交易對(duì)方認(rèn)可的記錄·提高自制憑證的可靠性。會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)過程中，應(yīng)關(guān)注發(fā)行人的原始憑證是否完整．審計(jì)證據(jù)是否足以支持審計(jì)結(jié)論。
■（九）相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)保持對(duì)財(cái)務(wù)異常信息的敏感度，防范利潤操縱會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注發(fā)行人是否利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更影響利潤，如降低壞賬計(jì)提比例、改變存貨計(jì)價(jià)方式、改變收入確認(rèn)方式等。
會(huì)計(jì)帥事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注發(fā)行人是否存在人為改變正常經(jīng)營活動(dòng)，從而達(dá)到粉飾業(yè)績的情況。如發(fā)行人放寬付款條件促進(jìn)短期銷售增長、延期付款增加現(xiàn)金流、推遲廣告投入減少銷售費(fèi)用、短期降低員工工資、引進(jìn)臨時(shí)客戶等。
3現(xiàn)階段需提示的幾方面問題
■ 1、會(huì)后重大事項(xiàng)監(jiān)管
主要依據(jù)：
關(guān)于加強(qiáng)對(duì)通過發(fā)審會(huì)的擬發(fā)行證券的公司會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管的通知》（證監(jiān)發(fā)行字[2002]15號(hào)）
《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第5號(hào)——關(guān)于己通過發(fā)審會(huì)擬發(fā)行證券的公司會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管及封卷工作的操作規(guī)程》（2002年5月10月）
目前會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的主要問題
■ 2、保薦機(jī)構(gòu)嚴(yán)格把關(guān)，防止帶病申報(bào)
保薦機(jī)構(gòu)和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)要按照各自的分工、行業(yè)規(guī)范和證監(jiān)會(huì)部門規(guī)章的規(guī)定，做好盡職調(diào)查工作，對(duì)企業(yè)是否符合發(fā)行條件嚴(yán)格把關(guān)，對(duì)不符合發(fā)行上市條件和信息披露要求的，不能帶病申報(bào)。
控制風(fēng)險(xiǎn)，完善基礎(chǔ)工作
機(jī)構(gòu)治理，健全內(nèi)控制度，充分發(fā)揮內(nèi)核、風(fēng)控部門的作用，督促項(xiàng)目人員做好工作底稿和工作日志，建立相應(yīng)的復(fù)核、內(nèi)審制度，有效防范欺詐發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。
各保薦機(jī)構(gòu)嚴(yán)格對(duì)照首發(fā)發(fā)行條件和信息披露準(zhǔn)則，對(duì)在審IPO項(xiàng)目進(jìn)行自查自糾，一旦發(fā)現(xiàn)不符合發(fā)行條件事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)主動(dòng)撤回推薦。
保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)監(jiān)管要求，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，審慎推薦并持續(xù)跟蹤IPO企業(yè)。
■ 3、發(fā)行監(jiān)管中，處理審核中發(fā)現(xiàn)問題的方法
按照問題性質(zhì)和嚴(yán)重程度，分類處理在審企業(yè)的問題和風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)監(jiān)管聯(lián)動(dòng)．包括：
(1)持續(xù)關(guān)注：影響持續(xù)盈利能力的關(guān)鍵因素。
(2)多種方式：對(duì)重要質(zhì)疑事項(xiàng)采取專項(xiàng)問核、調(diào)取工作底稿、巾介機(jī)構(gòu)檢查、專項(xiàng)復(fù)核等手段。
(3)線索移送：涉嫌重大違規(guī)移送稽查處理；中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)瑕疵移送機(jī)構(gòu)部、法律部和會(huì)計(jì)部處理。
發(fā)行部將核查驗(yàn)收工作嵌入日常審核工作中。
對(duì)于不符合發(fā)行條件或信息披露存在重大瑕疵，仍帶病申報(bào)，涉嫌違反相關(guān)規(guī)定的，將綜合運(yùn)用專項(xiàng)問核、現(xiàn)場檢查、采取監(jiān)管措施、移送稽查處理等手段，嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、包裝上市、虛假披露等違法違規(guī)行為。
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